欺诈计划、财务操纵与三大金融巨头的崩溃
FTX、Theranos 和 Wirecard 的公司倒闭揭示了会计实践、审计流程和道德标准方面的重大缺陷。每个案例都展现了不同的欺诈模式，最终导致这些实体的倒闭，为金融和会计行业带来了重要的教训。
1. FTX、Theranos 和 Wirecard 的欺诈行为
FTX 是由 Sam Bankman-Fried 创立的加密货币交易所，卷入了客户资金被滥用的丑闻。公司涉嫌将这些资金用于其姊妹交易公司 Alameda Research 的高风险交易活动。2022年11月，FTX 的倒闭暴露了透明度和问责机制的缺乏，导致投资者和客户遭受了巨大的损失。
Theranos 是一家健康科技公司，声称开发了革命性的血液检测技术，可以通过几滴血进行全面测试。然而，该公司虚假陈述了其技术，实际上依赖于传统的检测方法，却声称提供自主研发的解决方案。这种欺骗行为是为了吸引投资并保持公司的估值。
Wirecard 是一家支付处理公司，涉及包括现金挪用和虚假交易在内的欺诈活动。这些行为使公司得以虚增收入数字并掩盖财务差异。2020年，19亿欧元现金无法核对，导致 Wirecard 倒闭，成为德国公司史上最大的欺诈案之一。
2. FTX 滥用客户资金与 FRS 24 相关方披露
FTX 由 Sam Bankman-Fried 创立，最初被定位为一个合法的加密货币交易所。然而，后来很明显，该公司涉及滥用客户资金的欺骗行为。
滥用客户资金
据报道，FTX 使用了数十亿美元的客户存款来弥补其姊妹公司 Alameda Research 的交易损失。这涉及在未经客户知情的情况下进行高风险投资。
例如，客户认为他们的资产在交易所是安全的，而 FTX 实际上将这些资产用于高风险的交易活动。
利用关联方交易
FTX 利用与 Alameda Research 的关联方交易来隐藏客户资金的滥用行为，并支撑这两个实体的财务稳定性。根据 FRS 24《关联方披露》规定，公司必须披露关联方之间的交易，但 FTX 避免了这些披露。
隐藏的贷款和交易：FTX 利用客户存款向 Alameda 提供了巨额贷款，但这些贷款从未向公众或监管机构披露。这些贷款用于弥补交易损失和资助高风险的加密货币投资。
互联的公司结构：FTX 和 Alameda 之间不透明的关系使得资金可以在两个实体之间自由流动，外部各方难以区分这两家公司的财务状况。这为投资者制造了一种虚假的安全感，他们并不知道这些未披露交易的规模。
误导性的公开声明
FTX 的领导层，尤其是 Sam Bankman-Fried，发表了误导性的公开声明，错误地描述了公司的财务状况。Bankman-Fried 将 FTX 描述为一家稳定且透明的公司，而实际上，该公司深陷于高风险的财务操作中。
虚假的稳定性保障：即使 FTX 面临重大流动性问题，Bankman-Fried 仍然公开向投资者和客户保证他们的资金是安全的。这一虚假叙述延迟了公司财务问题的暴露。
避免监管监督：FTX 选择在监管较少的司法管辖区运营，从而避免了更严格的财务审查。这使公司更容易隐瞒客户资金的滥用和关联方交易。
缺乏透明度
该公司通过复杂的公司结构和缺乏披露来掩盖其财务状况。投资者被误导，以为该交易所是有偿付能力的，尽管实际上存在巨大的财务困境。未能进行适当的审计和提供透明的财务报告，使公司能够在虚假的前提下运营。
曝光
FTX 的欺诈行为在2022年11月曝光，当时公司面临流动性危机，无法满足客户的提款要求。调查揭示了 FTX 的资产负债表难以维持，导致公司破产。此后，监管机构对其进行了深入审查，Bankman-Fried 随后被控欺诈和共谋罪。
FTX 滥用客户资金违反了 FRS 24《关联方披露》，该规定要求实体披露与关联方的交易。FTX 将客户存款用于高风险投资，未进行适当披露，破坏了信任和问责制。这一违规行为强调了明确沟通客户资金使用及企业结构内不同实体之间关系的必要性。
3. Theranos 的研发与 FRS 38 关于无形资产的规定
Theranos 声称开发了一种突破性的血液检测技术，能够用几滴血进行多项检测。基于这些主张，该公司筹集了数亿美元的资金。
测试结果的操纵
在内部，Theranos 经常使用常规检测设备来处理样本，而公开宣传其尚未验证且不可靠的专有设备。员工被指示在向投资者展示时操纵数据，以显示有利的结果，掩盖了该技术的缺陷。
虚假声称
Theranos 宣称其技术可以通过一滴血进行多项检测，是一项革命性的产品，能够带来显著的未来经济利益。公司通过媒体亮相和知名人物（如前国务卿亨利·基辛格）的支持来增强其可信度。
忽略现实
当技术证明不可行时，Theranos 未能及时确认减值损失，误导了投资者关于资产真实价值的认知。缺乏透明披露技术的表现和可行性，违反了 FRS 38 的原则。
虚假可信度
Theranos 通过夸大其无形资产的价值，吸引了投资并达成了合作伙伴关系，同时掩盖了其产品功能缺失的事实。这种操控行为扭曲了公司的财务状况，营造出一种虚假的稳定感。
虚假陈述
公司未能提供技术有效性的可验证证据，而是依赖于夸大的主张和对未来收入的预测。这种虚假陈述让投资者误以为公司拥有一个有价值、可投放市场的产品。
曝光
该欺诈行为通过调查性新闻曝光，特别是《华尔街日报》的 John Carreyrou 所撰写的文章，揭示了公司声明中的不一致之处，促使监管机构展开调查。最终在 2018 年，创始人伊丽莎白·霍尔姆斯被控欺诈，公司解散。
Theranos 对其血液检测技术的主张提出了与 FRS 38《无形资产》相关的研发成本会计处理的重大问题。该财务报告准则（FRS）规定了确认无形资产的标准，必须能够证明其可能带来未来经济利益。Theranos 未能提供充分的证据证明其技术的有效性，导致了基于存疑无形资产的虚高估值。这种会计实践与实际技术能力之间的不匹配，凸显了在研发支出资本化过程中严格验证的重要性。
4. Wirecard 资金挪用与循环欺诈及FRS 7现金流量表
Wirecard曾被视为金融科技行业的明星公司，提供电子支付处理解决方案。然而，这家公司参与了大规模的欺诈行为。
资金挪用
Wirecard虚假报告了声称存放在菲律宾托管账户中的巨额现金。它声称持有超过19亿欧元的现金，实际上这些资金并不存在。
虚假交易
公司通过虚构交易和记载从未发生的销售来虚增收入。这包括循环销售（round-tripping），即公司之间互相买卖服务，以人为地抬高收入数字。
虚假申报
Wirecard报告其资产负债表上拥有大约19亿欧元的现金，这些资金据称由第三方合作伙伴管理的账户持有。
欺诈性交易
该公司进行了旨在制造现金流入假象的交易。这包括伪造合同以及夸大与合作公司交易的数量，以显示来自经营活动的现金流增加。
循环销售
例如，Wirecard可能会向另一家公司出售服务，随后很快回购相同的服务。这种做法制造了收入和现金流入的循环，但没有带来实际的经济利益。
虚构收入的产生
通过循环销售，Wirecard能够虚假展示其运营效率和盈利能力，误导投资者和审计师关于公司财务健康状况的判断。
不当分类
该公司将某些交易归类为经营现金流，实际上这些交易并非经营性质。这使得Wirecard能够呈现出来自核心业务活动的虚假现金流，误导投资者对公司可持续性的判断。
曝光
2020年6月，Ernst & Young (EY)的审计师发现19亿欧元的现金失踪后，拒绝签署公司的财务报表。此后，Wirecard申请破产，调查揭露了一张庞大的欺诈网络，导致包括首席执行官Markus Braun在内的高层被捕。
Wirecard的资金挪用和循环销售欺诈直接违反了FRS 7《现金流量表》中的原则。公司虚假报告现金流，以虚增收入并误导投资者。循环销售涉及记录对另一家公司的销售，随后逆转交易，制造收入产生的假象，而实际上没有现金流动。这种操纵不仅扭曲了Wirecard的财务状况，还阻碍了透明度，凸显了加强披露和严格现金流审计的必要性。
5. 公司治理缺陷
FTX、Theranos和Wirecard的倒闭揭示了公司治理中的严重缺陷。在FTX中，缺乏一个具备多样化专业知识的结构化董事会，导致对财务操作缺乏监督。Theranos的董事会主要由对技术了解有限的知名人物组成，未能质疑公司的主张。Wirecard的董事会忽视了警示信号，导致对财务报告的审查不足。有效的公司治理框架应包括多样化且具备知识的董事会成员、定期审计以及建立的风险管理协议。
6. 内部控制缺陷
控制环境
这些公司中的控制环境被追求增长而忽视道德实践的文化所破坏。在FTX中，这表现为对合规性和监管监督的无视，而在Theranos中，则体现为在没有证据支持的情况下，执着于寻求资金。
信息系统
信息系统中的薄弱环节导致财务报告和监督不足。在这三家公司中，关键的财务数据要么被操纵，要么没有得到充分保护，阻碍了准确的报告和问责。
控制活动
这些公司的控制活动，如职责分离和独立检查，存在不足。在FTX中，Bankman-Fried及其同事之间角色的交织使得决策得不到检查。Wirecard的内部控制由于缺乏稳健的流程，未能发现欺诈交易。
7. 警示信号
上述案例中充满了应当促使进一步调查的警示信号。FTX表现出快速增长但未遵守相应的监管规定，Theranos运营中充斥着阻碍审查的秘密文化，而Wirecard的财务结果波动与行业标准大相径庭。识别这些警示信号对于投资者和审计师发现潜在欺诈至关重要。
8. 审计问题及审计流程的潜在改进
审计失败在这些公司的倒闭中起到了重要作用。在FTX中，缺乏严格的财务审计导致了客户资金的滥用。Theranos因其私人公司身份而规避了全面审计，而Wirecard的审计师未能核实现金余额的存在。为改善审计程序，审计师应采用更具怀疑态度的方法，运用法证技术和增强的数据分析来识别异常并核实财务报表的准确性。
9. Sam Bankman-Fried的伦理原则
Sam Bankman-Fried的行为引发了关于商业实践中伦理价值的问题。他最初被认为是一位有远见的领导者，但他优先考虑利润而非伦理准则，最终导致FTX的垮台。Bankman-Fried的做法展示了忽视对利益相关者的伦理义务的自利型企业文化的危险性。在组织内部建立坚实的伦理基础，对于促进问责和透明至关重要。
简而言之
FTX、Theranos和Wirecard的倒闭提醒了我们会计诚信、稳健的内部控制以及伦理治理的重要性。通过吸取这些失败的教训，金融行业可以实施更强的监管，改进审计程序，并培养伦理责任感的文化。展望未来，企业必须优先考虑透明度和问责制，以恢复公众信任并确保可持续增长。
